NEW ECONOMY

La ley de Murphy: Si algo va mal, siempre puede ir aún peor.

Esa ley también se cumple para los mercados financieros mundiales. Mientras algunos brokers e inversores de bolsa respiran aliviados porque las bolsas europear hoy y la americana ayer ha subido alrededor de un 3% creyendo que estamos tocando fondo en esta crisis. La teoría económica dice que las bolsas anticipan en seis meses a la economía real. Además para algunos analistas económicos y financieros ya se ha descontado la crisis en las bolsas. Pero para otros que leemos un poco entre líneas la prensa económica y financiera, probablemente aún no habríamos tocado fondo y todo parece indicar que la caída aún puede ser mucho más dura.

Para los que aún sean optimistas, aquí tienen algunas noticias que dan que pensar sobre la situación actual y las perspectivas de evolución a corto plazo:

1. El Euríbor retoma la senda alcista y marca la segunda mayor subida del año. El euribor , el indicador que más se utiliza en España para fijar el precio de las hipotecas,ha alcanzado hoy el 4,712% la segunda cota más alta desde que el 2 de enero marcará el 4,733%. Como todos sabéis a consecuencia de ello a todos nos va a seguir subiendo la hipoteca en la siguiente revisión. El mercado interbancario no se recupera de la crisis y continúa dando señales de problemas mucho más profundos.
2. El BCE aumenta sus inyecciones de liquidez por la subida del Euribor. Estos problemas del mercado interbancario, provocan que la autoridad monetaria se vea obligada a tomar medidas drásticas. El BCE ha adjudicado hoy a los bancos 216.000 millones de euros, 50.000 millones por encima de los 166.000 millones en los que la institución había fijado las necesidades ordinarias del sistema. Las entidades financieras de la eurozona, por su parte, han mostrado su avidez de efectivo al solicitar más de 300.000 millones de euros, 86.000 millones más que los adjudicados finalmente, y por los que han pagado el mayor tipo de interés en seis meses. Las entidades financieras ocultan sus problemas de liquidez, no se prestan fondos entre ellas provocando un diferencial de tipos muy alto, casi del 1%, entre el tipo interbancario y el tipo oficial(4%).
3. El F.D.I.C se prepara para nuevos colapsos financieros. El Fondo asegurador de depósitos americanos aumentará su plantilla para prepararse ante nuevas quiebras de bancos. Tienen ya 76 bancos en la lista de Instituciones con problemas y estiman que 150 bancos americanos se colapsarán durante los próximos tres años. Lo de Bear Stearn no va a ser un caso aislado y aún podemos ver casos igual de importantes.
4. Goldman Sachs estima las pérdidas globales por la crisis en 1,2 trillones de dólares. Aún hablamos de estimaciones o de beneficio no alcanzado, nadie da cifras de pérdidas aún claras.Todos los agentes, instituciones e intermediarios financieros van a tener pérdidas tanto por el aumento de la morosidad por los impagos como por el descenso del volumen de su negocio. El 50% provenientes de las hipotecas subprime y entre un 15-20% de la disminución de nuevas hipotecas.
5. Moody´s y S&P prevén un fuerte alza de impagos en bonos corporativos. Las entidades con problemas de liquidez van a empezar a declarar impagos de sus deudas en bonos.’Si se materializase una recesión significativa en Estados Unidos, la morosidad alcanzaría niveles superiores al 10%, como ya ha ocurrido en crisis pasadas’
6. El resurgir bursátil propicia el mayor descenso de los bonos europeos en más de tres años. Las turbulencias afectan a todos los mercados hipotecario y bursátil sino a los diferentes mercados financieros: renta fija,variable, deuda pública,…

Todo apunta más a una crisis más larga y profunda de lo que nadie se atreve a decirnos por no sembrar aún más el pánico.

Aunque quizás la única manera de salir de ella sería afrontarla y que cada uno asuma sus riesgos y errores durante los excesos de los últimos años. Así los mercados podrían empezar a castigar a quienes no eran tan buenos gestores como nos pretendían hacer creer. Aunque no esperemos milagros de los americanos. En EE.UU. el plan para salir de esta crisis parece que lo van a dirigir(tanto republicanos como democratas parecen opinar igual) un grupo de asesores económicos entre los cuales se encuentra Alan Greenspan, ex-director de la Reserva Federal, que fue en gran medida, el que les metió en la crisis subprime , al bajar los tipos de interés hasta niveles mínimos para aliviar el estallido de la burbuja financiera de las empresas tecnológicas, creando otra burbuja en el mercado inmobiliario. Si llamas al pirómano para que te apague el incendio,…

Leo en reuters, la siguiente noticia: New York City risks losing 20.000 finance jobs. Según un informe de la city’s Independent Budget Office( Oficina Independiente encargada de elaborar los presupuestos de la ciudad de Nueva York), se estima que serán alrededor de 20.000 los trabajadores del sector financiero que perderán su empleo durante los próximos dos años como consecuencia de la crisis financiera de las hipotecas subprime . Dicho informe estima una caída de los beneficios del sector superiores al 80%, siendo los más bajos desde 1994.

En 2006, los beneficios fueron de 20,9 billones de dólares frente a los 3,2 billones de 2007. Se calcula que los brokers y bancos generan alrededor de un 35% de los salarios y sueldos en New York. La situación es preocupante, ya que este informe se elaboró antes del colapso de Bear Stearn y no recoge el reajuste de plantilla que preparan en dicha entidad. Sin embargo, se estima que los beneficios del sector financiero se recuperen duplicandose anualmente: 6,6 billones en 2008 y 12,2 en 2009.

La principal destrucción de empleo se producirá este año con una reducción estimada de 12.600 puestos de trabajo. En 2009, se esperan recortes para otros 7.600 trabajadores. En el caso de Bear Stearn, con 14.000 empleados, más de 8.000 en New York, se espera que JPMorgan proponga un plan de reajuste de plantilla, de unos 7.000 empleados. En el citibank, se espera un recorte de 2.000 puestos de trabajo de su plantilla global. Estos recortes en Wall Street tendrán un efecto en cadena generando nuevos recortes de empleo en otras empresas, ya que se calcula que cada trabajador del sector financiero puede a su vez generar empleo para dos a tres personas en otros sectores económicos.

Algunos indicadores económicos de este informe, muestran como los efectos de estos recortes ya se están notando para los brokers y empleados bancarios con salario medio superior a $20.000. Las devoluciones de impuestos duplican a las del año pasado, debido a que la mayoría de estos trabajadores estima que tendrá mayores gastos y como mucho lograrán alcanzar el mismo nivel de impuestos. Estos trabajadores de alto nivel de ingresos son los que principalmente liquidan impuestos trimestralmente.

El informe estima que para la ciudad de Nueva York los ingresos fiscales podría disminuir aproximandamente un 2,6% este año hasta los 36,5 billones de dólares,debido a la recesión en el sector financiero. Los ingresos fiscales descenderán de nuevo en 2009 un 2,9% hasta los 35,4 billones de dólares. Esta disminución supondrá un cambio crucial. Estos ingresos fiscales no descendían desde el año 2002, cuando las bolsas se hundieron después de los ataques del 11-S hundieron la bolsa.

El gran economista Schumpeter decía que toda crisis del sistema capitalista es más fuerte que la anterior, es además una crisis destructiva-creativa porque el sistema económico elimina agentes, relaciones económicas,… que conforman su estructura básica sustituyendolos por otros nuevos. El sistema así se autorefuerza abandonando un paradigma obsoleto por un nuevo paradigma más coherente y consistente con las nuevas condiciones. Probablemente, el mayor riesgo en que aún podemos caer es en sea dejar pasar la oportunidad de aprender de los errores cometidos en el pasado reciente durante la época de excesos de los mercados financieros e hipotecarios al pensar que aplicando las viejas recetas saldremos de esta situación. No se solucionará nada hasta que no se eliminen los fallos de base en la estructura de este sistema. 

En mi opinión, todo esto es sólo la vieja receta de siempre ante unos malos resultados empresariales. La medida más sencilla es recortar costes fijos despidiendo trabajadores para meterle miedo al resto. El problema no fueron esos empleados sino las pérdidas originadas por la concesión de operaciones a clientes con un riesgo excesivo y una viabilidad más que dudosa. Ahora en cambio, las entidades financieras han endurecido en exceso las condiciones de concesión agudizando más el problema al generar más temor y desconfianza en los ciudadanos. Esas mismas entidades aún no han dicho en cuanto cifran sus pérdidas ni cuantos activos están afectados por el riesgo subprime de sus balances. No sería mejor proponer medidas como sistemas contables bancarios que reflejen fielmente todos los riesgos de  cada activo financiero, una mejor regulación de mercado hipotecario, una mayor trasparencia de los mercados financieros,…. para que en un futuro no volvamos a cometer los mismos excesos y errores. No creo que los despidos solucionen algo más alla de las cuentas de resultados y las primas por objetivos de los altos directivos.

Este tipo con pinta de loco, es el mayor gúru bursátil norteamericano y su programa MAD MONEY en la cadena televisiva de información financiera CNBC es uno de los de más audiencia por su estilo Steve Ballmer con chaqueta quitada, sobaqueras a lo Camacho y discursos a grito pelado cual viejo rockero.

Leo este artículo en los blogs del periódico El Mundo, la historia de este fenómeno y algunas de sus últimas peripecias. Hace unos días se cubrió de gloria cuando un televidente le pidió su opinión sobre la cotización de BEAR STEARN:

NO,NO,BEAR STEARN IS FINE, NO PROBLEM,… Gran argumentación. Encima se atreve a llamar tonto al pobre televidente. La acción cotizaban a 62,97 ese día. Seis días después cotizaban casi a cero dólares y fueron compradas a 2 dólares por JPMORGAN en una operación de rescate conjunta con la FED. El pobre televidente encima de ser llamado tonto en directo en la tele probablemente perdió 60 dólares por cada título en cuestión de horas si le hizo caso a este genio. Pero lo más gracioso no es que este tipo de consejos sobre finanzas sino que ni siquiera reconoce su fallo. Mirad lo que contesto el fiera cuando le preguntaron sobre su gran acierto:

Estos gurús financieros, antes de dar una recomendación deberíamos realizar por lo menos algún tipo de análisis: ya sea, análisis técnico, fundamental,… pero basado en cierto método y rigor no en “Estos es así porque yo lo digo“. Por ejemplo, un análisis técnico a nivel básico de este valor usando como indicador las medias móviles para ver la tendencia del valor. El gráfico resultante lo podemos ver en este post de especulación.org:

Lo dicho, no hace falta ser un gurú, ni haber trabajado en bolsa, ni tener un master en análisis financiero para ver que era un valor en tendencia bajista. Las medias de la cotización se cruzaron hace tiempo(líneas azul y roja) dando una clara señal de cambio de tendencia, el gráfico parece claro para cualquiera con dos ojos y dos dedos de frente. Todo indicaba que lo mejor era vender y minimizar pérdidas.

Estos gurús suelen dar recomendaciones sin ninguna lógica ni argumentación razonada. Al más puro estilo tele-predicador venden humo mediante una imagen de confianza y sabiduría suprema. No hay que confundirlos con los análistas técnicos, esos tipos trajeados que hablan en una jerga extraña y usan gráficos complejos. Estos también cometen fallos pero por lo menos usan un método y un análisis apoyado en datos reales.

Lo más preocupante es que es el mismo timo de siempre. Estos tipos ya existían hace siglos: vendían elixires milagrosos, la fórmula de la alquimia,… y siguen existiendo porque siempre existen ingenuos que se creen los consejos de estos farsantes sin cuestionarnse sus recomendaciones sólo porque salen en un medio de comunicación. Aprovechan la falta de formación e información diaria necesaria para moverse en el complejo mundo de las finanzas jugando con los ahorros de miles de pequeños accionistas. La condición humana es así de miserable, siempre habrá incautos deseosos de ser asesorados y pillos deseosos de enriquecerse dando consejos. Os recomiendo que veáis, El informador (Boiler room), una película bastante buena sobre este tema de los gúrus bursátiles y sus agresivas técnicas de venta.

Así que no os creáis nada de lo que venden estos Tele-predicadores financieros ya que puede salir muy caro. Mejor invertid un poco de tiempo y dinero en hacer un curso básico de finanzas para que no os dejen con cara de tonto.

Los economistas solemos decir que una economía se encuentra en RECESIÓN cuando durante al menos dos trimestres consecutivos su PIB desciende de forma continuada. Las últimas noticias no hacen más que confirmarnos las peores previsiones, la economía de EE.UU. ha entrado en recesión en este primer trimestre del año 2008. Los datos aún no se han hecho públicos. En el mes de enero, el PIB creció un 0,6%; por lo que algunos economistas mantienen que EE.UU. no han entrado todavía en recesión. Aunque si uno lee un poco en la prensa americana, se encuentran posts que describen la recesión. Los consumidores americanos empiezan a disminuir sus compras de todo tipo:medicamento,alimentos,combustibles,… por las subidas de los precios. La población americana cree que su país está en recesión.

Según esta otra noticia públicada hoy en Expansión, la OCDE estima que en este primer trimestre el crecimiento americano será cercano al 0,1% y nulo en el segundo trimestre. Los economistas de los principales bancos y entidades financieras ya emitían previsiones similares para estos dos trimestres durante la semana pasada, pronosticando una leve mejoría para el segundo semestre del año. El consumo americano parece haber caído en picado debido al efecto riqueza negativo que toda la crisis subprime ha generado a las economías domésticas. Los economistas de la OCDE no dan previsiones de esta caída del consumo aunque si estiman que la caída de la inversión residencial restará un 1% al PIB norteamericano.

Lo más preocupante para la mayor parte de los americanos, es la inflación . La OCDE cifra en el 4% para los EE.UU. y el 3,3 % para Europa provocados principalmente por el encarecimiento de los alimentos básicos y el petróleo, mermando aún más la renta real de las economías familiares por lo que más se está contrayendo el consumo. La siguiente preocupación de los americanos es el desempleo. El temor a perder su puesto de trabajo y no poder encontrar otro les está llevando a replantearse su situación financiera. Los consumidores están recortando gastos de todo tipo y dejando de comprar productos no necesarios, dejando usar el coche para no gastar combustible, comprando medicamentos genéricos ,productos de marcas blandas,… para mejorar sus economías familiares.

Este panorama me lleva a temer que los EE.UU. podrían estar entrando , al menos inicialmente, en algo aún más peligroso que una recesión, la ESTANFLACIÓN, proceso en el cual una economía además de estar en recesión sufre continuas subidas de la inflación. Mientras que las recetas para una recesión son relativamente sencillas: política expansivas del PIB, tanto fiscal(reducciones de impuestos,gastos público,…) como monetaria(rebajas del tipo de interés,aumentos de la masa monetaria,…). La estanflación es un problema mucho más complejo que requiere políticas económicas muy específicas y de díficil ajuste tanto en su desarrollo como su control. En los próximos meses tendremos que seguir de cerca los precios de las materias primas, sobre todo, el petróleo.

Otro factor a tener en cuenta en esta crisis, es la creciente complejidad del mercado financiero global debido a la innovación financiera y a la excesiva transferencia que se ha hecho del riesgo y los problemas de solvencia entre las distintas entidades. Así los mercados interbancarios no están asimilando las medidas de la FED y los diferenciales de tipos continuan siendo muy altos.

Como comenté en este post, la semana pasada vimos caer en graves problemas de liquidez al Bear Stearns y ser absorbido por el JPMorgan en una operación de rescate conjunta con la Reserva Federal. Aún no sabemos del todo el alcance real de la crisis subprime ya que las entidades no han declarado todas las pérdidas ni activos afectados por el riesgo subprime. Entre otras cuestiones porque si lo declaran como ha hecho Bear Stearns sus problemas podrían agravarse aún más. La falta de transparencia de los mercados financieros continúa generando sembrando incertidumbres y tensiones en los tipos interbancarios impidiendo que la política monetaria fuese todo lo efectiva posible.

La autoridad monetaria ya ha tomado medidas oportunas rebajando en varias veses su tipo de interés oficial en los últimos meses hasta fijarlo en el 2,25% hace apenas una semana. Por su parte, la administración estadounidense ha creado y aprobado un programa de ayudas fiscales para las familias más castigadas por la crisis subprime. Los economistas consideran que estas medidas empezarán a entrar a producir efectos en unos meses y posiblemente para el tercer trimestre podremos notar alguna señal de recuperación de la economía norteamericana, que seguramente volvería a crecer a partir del 2009.

Los ciudadanos norteamericanos son optimistas. Piensan que la crisis no durará más de un año como las anteriores crisis y que podrán hacer frente a sus pagos: hipoteca,préstamos,.., mantener su nivel de vida y conservar su empleo hasta el 2009, cuando la economía empiece a mejorar.

El mayor problema o error es que quizá se haya actuado algo tarde y que la política monetaria quizá se haya quedado con poco margen de maniobra. Probablemente la autoridad monetaria podía haber comenzado a tomar medidas a finales del verano pasado logrando mejores resultados que ahora. Además, se estima que con tipos oficiales en torno al 1,5 % se entraría en una trampa de liquidez y la política de la FED sería inútil sobre la economía real. Por lo que a la Reserva Federal sólo pueden quedarle un par de recortes de tipos de margen de maniobra ante posiblemente la peor crisis económica en décadas.

A este lado del Atlántico, deberíamos empezar a preparnos para lo que se avecina. Cuando la economía norteamericana se constipa, la europea estornuda….

En nuestro país, con un modelo cada vez más similar al americano, basado en el consumo interior, deficits comerciales,falta de competitivdad,… todo nos lleva a pensar que en unos meses podríamos vernos en una situación muy parecida. La única ventaja de que aún tenemos cierto margen para la política fiscal gracias al superávit presupuestario. Lo malo es que nuestro mercado inmobiliario está empezando a pagar los excesos del pasado reciente y sus efectos sobre la economía pueden ser tan negativos como en EE.UU. Espero que los dirigentes empiecen a darse cuenta del riesgo cada vez más inminete de que nuestro país entre en recesión y preparen medidas para reactivar la economía mientras dura la tormenta. Cuando las barbas de tu vecino veas cortar…

A estas horas, los hechos se han consumado y hemos asistido a la desaparición de otra entidad financiera en un nuevo capítulo de la crisis financiera de las hipotecas Subprime americanas. Para aquellos que aún no se han enterado de que va todo esto, les aconsejo leer este post, que nos regalo en su blog Nacho Giral explicando con bastante claridad todo el proceso de la crisis subprime que estamos atravesando.

Este no es un tema que me apasione pero es vital que todos tengamos claro lo que está pasando y hacia adonde vamos ya que nos estamos jugando la vida sin saberlo, porque aunque estemos a miles de kilometro, en un mundo financiero globalizado una crisis es una crisis mundial y nos afecta a todos. Los últimos datos macroeconómicos apuntan que la crisis está empezando a ser ya una crisis económica y financiera.

La compra que se ha producido esta mañana del cuarto mayor banco norteamericano BEAR STEARNS por su competidor directo JPMORGAN a un precio de 2 dólares por acción, valorando la empresa en menos del 93% de lo que valía en bolsa el viernes, ha provocado una fuerte caída en las bolsas mundiales. Ni las medidas de la Reserva Federal para apoyar el sistema financiero rebajando la tasa de descuento a entidades hasta el 3,25% inyectando liquidez han logrado devolver la confianza a los inversores que huyen de las bolsas y mercados financieros.

Los inversores son presa del pánico tras estas malas noticias y castigan con dureza a cualquier entidad sobre la que corran rumores de problemas de líquidez como es el caso de otro banco inversor el Lehman Brothers, que pierde hoy el 40% de su valor en bolsa. Las malas noticias no dejan de aparecer por todas partes en los días malos: MF Global, el mayor broker de futuros del mundo se hunde también un 50% en esta crisis financiera. Alan Greenspan anuncia que más entidades caerán en este proceso. Y el presidente del FMI dice que la crisis financiera será más profunda y tendrá más complicaciones de las previstas inicialmente.

Pero lo peor de todo es la sensación que transmite este post de el blog de Paul Krguman , uno de los economistas más famosos de EE.UU., en su columna en el New York Times en el cual explica como pronto la Reserva Federal se verá atrapada por la trampa de la líquidez. Cuando las autoridades monetarias recurren a bajadas continuas de tipos para estimular la actividad económica suelen verser atrapadas en una situación de tipos bajos casi nulos en la cual su política deja de ser eficaz porque las bajadas son mínimas y con tipos tan bajos no inciden en la economía real al no afectar a las decisiones de inversión y consumo de los individuos. Es lo que le viene pasando a Japón desde su crisis tremenda inmobiliaria en los 90(de la cual aún no se ha recuperado, siguiendo con tipos de interés casi nulos,0,75%).

La teoría de las expectativas sobre los tipos de interés es la que parece ajustarse mejor a la situación que estamos viviendo. Los agentes descuentan por anticipado la política monetaria expansiva, ya que la FED está obligada a ello por lo que el efecto positivo se diluye sin parecer solucionar el problema. Para mañana, ya se está descontado una bajada de tipos que situario el tipo oficial americano en torno al 2-2,25 %.

Con estos movimientos de tipos, sólo se logra aliviar temporalmente los mercados financieros, sobre todo, bursátiles pero los sectores más afectados por la crisis: el mercado hipotecario y el sector bancario no parecen progresar. Los precios de las viviendas siguen cayendo, aumentan los impagos de las cuotas hipotecarias, por lo que los bancos inversores deben dotar provisiones, mermando su liquidez. atraviesan problemas de solvencia y algunos se empiezan a colapsar. Los mercados siguen sin recuperar la confianza ya que nadie sabe con exactitud cuan afectado esta por el riesgo subprime, nadie confia en nadie y todos temen que si dan a conocer sus pérdidas subprime caerán aún más como le ha sucedido al BEAR STEARN y anteriormente al británico NORTHERN ROCK. ¿Será el siguiente el Lehman Brothers?

Lo más curioso es que a pesar de todo, al cierre el Dow Jones ha logrado situarse en positivo gracias a la subida precisamente de JPMORGAN. Todo parece que nos veremos abocados a un proceso de selección natural en el que los más solventes aprovecharán las dificultades de los más débiles para absorverlos a un coste bajo y adquirir activos a precio de saldo. Los más perjudicados, como siempre, serán los trabajadores de Bearn Stearn que serán despedidos sin contemplaciones y sus pequeños accionistas que han visto esfumarse sus ahorros en un cuestión de horas.
En España, posiblemente viviremos un proceso similar en el sector inmobiliario, no en el bancario que goza de buena salud y solvencia. Puede que incluso sea el sector bancario el que se vea obligado a hacerse con el control de algunas de esas inmobiliarias deudoras aunque por ahora lo están evitando a base de refinanciaciones consensuadas de deuda como la de MARTIN-FADESA o HABITAT. No nos queda más remedio que esperar acontecimientos a ambos lados del atlántico ya que esta crisis no parece que vaya a mejorar en un corto plazo y la receta para solucionar esta crisis es cada vez más compleja .

ACTUALIZADO: LUNES,24 DE MARZO DE 2008:

JPMorgan se ha visto obligado a subir su oferta sobre BEAR STEARN a diez dólares por las continuas protestas de los accionistas minoritarios y mayoritarios, empleados,… que consideran 2 dólares una valoración injustificada. En la sesión de hoy, la cotización ha subido un 76% cerrando en $11,25. Demostrando que JPMorgan quería comprar muy barato aprovechando la falta de confianza de los mercados. Después de un recorte de tipos de la FED, los mercados americanos han recuperado algo de esa confianza y no se dejan llevar por el pánico. Me alegro por los pobres accionistas que han visto desaparecer su capital en cuestión de días.

Vía post de Enrique Dans, leo en este post la excelente noticia de la firma del acuerdo entre Caixa Galicia y Tractis para la firma electrónica de los contratos online de dicha entidad financiera. El acuerdo supone un antes y un después en la historia de la banca española del que aún tardaremos tiempo en darnos cuenta.

Hasta ahora las entidades financieras en su mayoría se han limitado a prestar sus servicios a través de internet permitiendo a sus clientes mediante diferentes servicios webs propios realizar ciertas operaciones por su cuenta: traspasos/trasferencias, pago de recibos/impuestos, compras de productos financieros,… y gran parte de sus consultas bancarias: extractos,copias de recibos,consultas sobre préstamos,… no sin dejar de presentar múltiples problemas en dichos servicios online: pishing, fraudes, robos de datos,… provocando múltiples quejas y desconfianza de los usuarios. Esto ha provocado que en España dichos servicios de banca electrónica aún no hayan llegando a alcanzar aún una gran popularidad como si sucede en otros países, en países desarrollados como Suecia, Dinamarca, Finlandia, Holanda,o incluso Japón donde realizar todas esas operaciones y consultas es algo más que habitual incluso por teléfono móvil desde hace años. Esta desconfianza de los españoles hacia la banca online quizá este motivada por cierto alarmismo, desconocimiento informático e incluso algo de falta de cultura financiera.

Por eso mismo, la arriesgada apuesta de Caixa Galicia apostando por una política de negocio más abierta y realmente innovadora, rompedora con los viejos modos de la banca merece ser valorada y aplaudida. Esta entidad ha empezado a permitir la aperturar de cuentas a nuevos clientes a través del uso de la firma con el nuevo DNI electrónico, para poco a poco ir permitiendo la contratación de otros productos bancarios mediante los contratos que el servicio web desarrollado Tractis , que cumple con la nueva normativa sobre contratación electrónica en España. Está claro que todo ello con el motivo de captar nuevos clientes y negocio, tratando de robar algo de clientela y cuota de mercado a la competencia. Los resultados tardarán en verse y quizá no lleguen a ser un éxito en términos de beneficio empresarial(a corto plazo) o cuota de mercado, aunque eso no impide ver que la filosofía y el modelo propuesto sean seguramente lo más acertado de cara al futuro que nos espera a largo plazo.

Con este nuevo servicio, el cliente sólo tendra que entrar en la página de la entidad financiera y contestar a un sencillo cuestionario para recoger los datos normales en el caso de un nuevo cliente. El formulario le llevará a la API de Tractis la cual le solicitará el medio deseado de firma del contrato. Si el cliente decide usar un medio de firma aceptado por Tractis sólo tendrá que facilitarlo y recibirá via mail la URL de firma para ese contrato. Puede verse el proceso que genera este servicio en el siguiente esquema:

El resto de entidades por ahora se está limitando a mejorar la seguridad en dichos servicios de banca online o virtual mediante la implantación de la identificación por DNI electrónico aprovechando la implantación por parte de la Administración de este nuevo DNI que permite una mayor seguridad en la firma electrónica. Pero aún no se han lanzado a aprovechar las ventajas que las nuevas tecnologías nos brindan. En un mundo hiperfrenético, en el cual el tiempo es ya más que dinero (quizá hasta salud), el hacer cola durante media horaso perder una mañana en realizar un par de simples tramite ses es desesperante además de una pérdida de tiempo y dinero. La banca debe ir despertando de esta pereza tecnológica e ir cambiando su modelo de negocio hacia un sistema más eficiente y dinámico.No deberíamos tardar en ver a otras entidades apuntarse a iniciativas de este tipo, en las cuales los clientes (con cada vez mayores conocimientos informáticos) sean los que se autogestionen sus tramites y papeleos para tender más a la busqueda de un servicio especializado de asesoramiento financiero al visitar su oficina bancaria.

Por su parte, la banca debería tratar de convertir sus servicios de banca electrónica cada vez más en sistemas avanzados de CRM y recogida de información sobre el uso de sus servicios por sus clientes y sus necesidades, liberando además a sus oficinas de cargas de trabajo innecesarias e improductivas provocadas por interminables tareas administrativas con lo que podrían desarrollar una mayor actividad comercial y de asesoramiento personalizado logrando una mejora de sus ratios de productividad por empleado, eficiencia, mayores beneficios,….

Probablemente, algunos mantendrán la tesis inmovilista de que estas innovaciones provocarían despidos, pérdidas de puestos de trabajo, destrucción de empleo,…. la típica falacia de que las máquinas nos mandaran a todos al paro. Lo cual es absurdo ya que si un empleado es más productivo normalmente es más poderoso, más valioso y más insustituible tanto para la empresa como para los clientes al generar mayor valor añadido para ambos con lo cual resulta mucho menos despedible y díficilmente engrosara las filas del paro. En un sector con la mayor tasa de oficinas o cajeros por habitante o kilometro cuadrado de todo el continente parece claro que los progresos deberían venir por el lado de la eficiencia ya que díficilmente se pueden crecer mediante la apertura de más oficinas. Los grandes bancos llevan años desarrollando dicha política de eficiencia y las cajas no deberían tardar mucho en comenzar a hacerlo. Por lo que no deberíamos tardar mucho en ver como las entidades financieras se suman a este tipo de iniciativas y comienzan a apostar por estos nuevos servicios online.

Leo en este post vía The Inquirer.es, que el gobierno Chino ha bloqueado el acceso a Youtube para que sus ciudadanos no puedan ver vídeos, imagenes ni comentarios relacionados con la revuelta que está siendo reprimida en el Tibet. Cuando un usuario intenta acceder a dicha página sólo consigue visualizar una página en blanco. Otros portales de video chinos no alojan ningún tipo de vídeo sobre los acontecimientos de los últimos días. Así mientras en Occidente conseguimos ver las imágenes que nos envían las agencias de información que logran esquivar la censura china, el pueblo chino sólo puede acceder a la versión oficial del conflicto que sigue manteniendo que sólo hay diez victimas mortales.

Este es sólo uno de los múltiples casos de censura que se dan en este anacrónico régimen comunista. En China, compañias como Google o Yahoo presentan una versión específica diferente a la del resto del mundo para poder ajustarser a los filtros y requisitos gubernamentales llegando incluso a no prestar servicios como Blogger ya que podrían incurrir en casos en los que tendrían que entregar información sobre los usuarios de sus servicios. Las autoridades chinas permiten ciertas actividades en internet a sus ciudadanos como son los negocios o los estudios pero aplican filtros a los contenidos y monitorizan la actividad de los usarios para bloquear contenidos subversivos o pornográficos.

En el caso de la represión que está ejerciendo el ejercito chino en el Tibet, la dictadura comunista debe considerar subversivos los vídeos que muestran como sus soldados y tanques ocupan la capital tibetana Lhasa y barren calle por calle y casa por casa buscando a los monjes budistas que protestaron los pasados días. Las preocupaciones chinas parecen ser más aparentar cierta normalidad y fachada democrática ante la cada vez más proxima de la celebración de los JJ.OO que por disimular su control militar sobre el pueblo Tibetano desde hace ya casi medio siglo.

Lo que parecen no enteder en China es que internet permite en la actualidad subir a cualquier usuario el contenido que graba con un móvil o una pequeña cámara digital y subirlo rápidamente a esos servicios que intenta bloquear. Además es imposible controlar la información e impedir que no circulen vídeos vía móvil en plan PASALO mostrando como un soldado maltrata a un monje o un ciudadano tibetano. La censura es algo imposible por no decir absurdo e inútil en en mundo en el que los ciudadanos están perfectamente informados por múltiples medios, tienen la posibilidad de generar contenidos audiovisuales y compartirlos a un coste casi nulo, por múltiples vías.

Los países occidentales como Australia o EE.UU están protestando ante estos acontecimientos y reclamarán explicaciones a China. Aunque pensáis que es suficiente con un breve discurso explicatorio. El país que debe preservar viva la llama olímpica y difundir el espíritu pacifista de los Juegos Olímpicos se dedica a ocultar sus viles actos dictatoriales. ¿Los países democráticos deben permitirselo?¿los ciudadanos libres del mundo debemos acudir a celebrar unos JJ.OO en ese país?¿deben celebrarse los juegos ante este panorama?¿habría que boicotear estos juegos o solo a la autoridad china?¿en qué forma habría que protestar(ojo, de forma pacífica) ante todos estos acontecimientos?

NEW ECONOMY es un blog personal sobre todo lo relacionado con la Nueva Economía, internet, la sociedad digital, la web 2.0 o en general, cualquier otro tema interesante relacionado con por las nuevas tecnologías y los cambios que están provocando en nuestra sociedad.

Después de una temporada de ser un “voyeur” o mirón de todo este fenómeno de los blogs y la web 2.0 y tras algo de aprendizaje y reciclaje de mi viejo paradigma tecnológico mental, reconozco que me he convertido en un adicto de los lectores de noticias y a los blogs. He decidido aventurarme a empezar este blog para ir escribiendo mis pensamientos, opiniones, reflexiones,… sobre todos estos cambios y sucesos que vivimos a diario y parecemos no percibir ya que los medios de comunicación tradicionales no los recogen. Aunque cada vez afectan más a nuestro día a día. Por eso mismo espero escribir cada día sobre aquel tema que pienso más va a afectarnos en un futuro cercano por todas estas innovaciones tecnológicas.

Mi formación académica como economista conllevará que mi tendencia sea a realizar un análisis más bien socio-económico que tecnológico. Reconozco que soy algo « geek» o «loco por la tecnología» o frikie, pero aún me queda mucho por aprender en un campo tan extenso. Hago este weblog porque me gusta y me diverte. Al ser un blog personal está sujeto a todo tipo de limitaciones, sesgos y errores propios de mis opiniones personales. No me considero poseedor de la verdad absoluta ni trataré de impartir clases magistrales. Sólo espero presentar un tema de actualidad e interés que nos sirva para generar un debate enriquecedor en el que cualquiera puede participar y aportar algo nuevo para que todos los que participemos salgamos algo más sabios. Por ellos os invito a todos a dejar vuestros comentarios personales. Gracias por adelantado y bienvenidos a este blog.